Option trading put no Brasil

Put Option BREAKING Down Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço da ação subjacente desvaloriza em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta eo tempo de expiração se aproxima. Deterioração do tempo O valor de uma opção de venda diminui devido ao tempo de decaimento, porque a probabilidade de o estoque cair abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrando, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço da ação. As opções de venda fora do dinheiro e em dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto ao preço de mercado atual, ao invés de exercer uma opção de venda out-of-the-money a um preço de exercício indesejável, o que poderia gerar perdas. Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda no estoque hipotético TAZR com um preço de exercício de 25 que expira em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que é geralmente a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções para 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1.000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que a quantidade máxima de lucro potencial neste exemplo ignora o prêmio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de venda curta Ao contrário de uma opção de venda comprada, uma opção de venda curta obriga um investidor a assumir a entrega ou a comprar acções da acção subjacente. Suponha que um investidor é otimista sobre o estoque hipotético FAB, que está negociando atualmente em 42,50, e não acredita que ele vai cair abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 para 1,50. Portanto, o investidor iria recolher um total de 150, ou 1,50 100. Se FAB fechar acima de 35, o investidor manteria o prémio recolhido desde as opções expiraria fora do dinheiro e ser inútil. Por outro lado, se a FAB encerrar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. Risco limitado O risco para a implementação da estratégia de longo prazo é limitado ao preço pago pela opção de venda, Preço está sendo negociado na data de vencimento. A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo: Perda Máxima Comissões Pagas Pagadas Perda Máxima Ocorre Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente do Ponto de Equilíbrio de Longo Ponta O preço inferior ao qual o ponto de equilíbrio é alcançado para a posição de longo prazo pode ser Calculado utilizando a seguinte fórmula. Breakeven Ponto Preço de Ponta Longa - Prêmio Pago Suponha que o estoque de XYZ empresa está negociando em 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expira em um mês de tempo está sendo fixado o preço em 2. Você acredita que as ações XYZ cairá acentuadamente Nas próximas semanas e assim você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você foi provado direito eo preço de ações XYZ falha para 30 na data de expiração da opção. Com o preço das ações subjacentes agora em 30, sua opção de venda agora será in-the-money com um valor intrínseco de 1000 e você pode vendê-lo por tanto. Como você pagou 200 para comprar a opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é, portanto, 800. No entanto, se você estivesse errado em sua avaliação eo preço da ação tinha rallied em vez de 50, a sua opção de venda vai expirar sem valor e seu total Perda será o 200 que você pagou para comprar a opção. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a opção de longo prazo é igualmente aplicável, usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos mostrados nos exemplos acima não levaram em conta os encargos de comissão, pois eles são quantidades relativamente pequenas (tipicamente em torno de 10 a 20) e varia de acordo com as corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros, a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um baixo comissões broker. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes ao longo posto em que eles também são estratégias de baixa que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado. Put Opção Definição: Uma opção de venda é um contrato de opção em que o titular (comprador) tem o direito (mas Não a obrigação) de vender uma determinada quantidade de um título a um determinado preço (preço de exercício) dentro de um período de tempo fixo (até sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de venda, representa a obrigação de comprar o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor opção de venda é pago um prémio para assumir o risco associado com a obrigação. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Comprar opções de compra A compra de compra é a maneira mais simples de negociar opções de venda. Quando o comerciante de opções é bearish em segurança particular, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço do ativo. O preço do ativo deve se mover significativamente abaixo do preço de exercício das opções de venda antes da data de vencimento da opção para que esta estratégia seja rentável. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ está sendo negociado em 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expira em um mês de tempo está sendo cotado em 2. Você acredita firmemente que as ações XYZ cairá acentuadamente nas próximas semanas após a sua Relatório de lucros. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estava no local eo preço do estoque XYZ despenca para 30 depois que a empresa informou ganhos fracos e baixou sua orientação de ganhos para o próximo trimestre. Com este acidente no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de colocar resultará em um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se você fosse exercer a sua opção de venda após os ganhos, você invoca o seu direito de vender 100 ações de ações XYZ em 40 cada. Embora você não possui qualquer participação da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir para o mercado aberto para comprar 100 ações em apenas 30 por ação e vendê-los imediatamente por 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Como cada contrato de opção de venda abrange 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é de 1000. Como você tinha pago 200 para comprar essa opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Esta estratégia de negociação opção de venda é conhecida Como a estratégia de longo prazo. Veja nosso artigo longo da estratégia da introdução para uma explanação mais detalhada assim como fórmulas para calcular o lucro máximo, a perda máxima e os pontos do ponto de equilíbrio. Puts de proteção Os investidores também comprar opções de venda quando eles desejam proteger uma posição de estoque existente longa. Put opções empregadas desta forma também são conhecidos como protetor coloca. Toda a carteira de ações também pode ser protegida usando puts de índices. Venda de opções de venda Em vez de comprar opções de venda, também se pode vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opção de venda, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que expiram sem valor para que eles possam investir os prêmios. Vender põe, ou põr a escrita, envolve mais risco mas pode ser rentável se feito corretamente. Puts cobertos A opção de venda escrita é coberta se o escritor opção de venda também é curto a quantidade obrigada do título subjacente. A estratégia de escrita de colocar coberto é empregada quando o investidor é bearish sobre o subjacente. Naked Puts O short put é naked se o escritor opção de venda não curto a quantidade obrigada do título subjacente quando a opção de venda é vendida. A estratégia de escrita nua colocar é usado quando o investidor é otimista sobre o subjacente. Para o investidor paciente que é otimista em uma determinada empresa para o longo prazo, escrever naked coloca também pode ser uma grande estratégia para adquirir ações com desconto. Put Spreads A put spread é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opções de venda são comprados e vendidos simultaneamente sobre o mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de expiração. Colocar spreads limitar a opção de perda máxima de comerciantes à custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.